Secteur numéro 1 : Les semi-conducteurs

C’est une véritable frénésie qui s’est emparée du secteur des semi-conducteurs ces derniers trimestres.

Les investissements pour développer de nouvelles technologies en lien avec l’Intelligence Artificielle ne cessent de se multiplier.

Alors forcément la demande en puces et autres composants électroniques explose !

Et les acteurs du secteur s’envolent en bourse… En témoigne par exemple Nvidia, le géant américain des processeurs graphiques, en gain de +789% depuis début 2023 et désormais la 2ème plus grande entreprise du monde en termes de capitalisation boursière.

En seulement 36 ans, la taille du marché des semi-conducteurs a même été multipliée par plus de 15 !

Un marché qui devrait encore doubler dans les prochaines années d’après les analystes du secteur…

De façon à dépasser la valeur stratosphérique de 1400 milliards de dollars de chiffre d’affaires par an dès 2030.

Pas étonnant donc, que le secteur des semi-conducteurs soit l'un des secteurs les plus prisés par les investisseurs ces derniers temps, grâce à de nombreuses opportunités qui se sont avérées très rémunératrices en bourse avec l’essor de l’Intelligence Artificielle.

Et l’une d’entre elles retient particulièrement notre attention sur le long terme.

Opportunité sur les semi-conducteurs : ASML Holding

ASML Holding est un groupe néerlandais spécialisé dans la conception, l'assemblage et la vente de machines et autres équipements destinés à la fabrication de semi-conducteurs.

Le groupe est même numéro 1 mondial sur ce marché et figure parmi les 5 plus grandes entreprises européennes en termes de capitalisation boursière (280 milliards d’euros).

ASML Holding est plus particulièrement spécialisé dans la technologie EUV (Extreme Ultraviolet), une technologie indispensable pour fabriquer des puces toujours plus avancées et toujours plus performantes…

Un savoir-faire quasiment unique au monde, qui lui assure des perspectives flamboyantes grâce à la dynamique de ses marchés et à l’essor de l’Intelligence Artificielle !

Samsung, TSMC ou encore Intel, tous dépendent des machines d’ASML Holding pour équiper leurs usines de fabrication en machines et autres équipements de pointe.

Des machines qui peuvent parfois valoir plus de 200 millions d’euros pièce !

Le groupe réalise l’immense majorité de son chiffre d’affaires à Taïwan, en Chine, en Corée du Sud et aux États-Unis (les principaux pays producteurs de semi-conducteurs) et emploie environ 42 000 personnes dans le monde.

Une action incontournable qui devrait continuer de faire le bonheur de ses actionnaires ces prochaines années.

Activité et situation économique :

ASML Holding est une réussite technologique et entrepreneuriale colossale.

Et cela se remarque encore plus avec l’essor de l’Intelligence Artificielle ! 

Rien qu’entre 2019 et 2023, son chiffre d’affaires a plus que doublé, passant de 11,8 milliards d’euros à 27,6 milliards d’euros.

En parallèle, ASML Holding a même réalisé un résultat net de 7,8 milliards d’euros sur le dernier exercice… 

Soit un niveau de marge nette impressionnant de +28,4% !

Et les perspectives de croissance sont au beau fixe : 

Les résultats annuels 2024 seront communiqués le 29 janvier prochain, mais c’est d’ores et déjà plus de 32 milliards d’euros de chiffre d’affaires et plus de 9 milliards d’euros de résultat net qui sont attendus pour 2025 !

Performance Boursière :

L’incroyable succès industriel d’ASML Holding se traduit aussi par un immense succès boursier.

Le titre n’a cessé de progresser depuis son introduction en bourse en 1995 et affiche même une performance colossale de +950% sur les 10 dernières années !

Tous les voyants sont donc évidemment au vert pour continuer de voir le titre grimper dans les prochaines années…

Car ASML Holding est leader sur son marché et possède un savoir-faire unique au monde.

Un savoir-faire qui va devenir de plus en plus stratégique grâce à l’essor de l’Intelligence Artificielle et la forte demande en semi-conducteurs qu’elle entraîne.

Après une consolidation de près de -40% réalisée entre juillet et novembre dernier, la zone actuelle des 720€ apparaît comme une superbe opportunité de mettre un premier pied dans ASML Holding.

Un retour sur les 610€ serait ensuite l’idéal pour pouvoir renforcer sa position investir à long terme sur le groupe.

Secteur numéro 2 : La santé 

L’Intelligence Artificielle va complètement révolutionner le secteur de la santé en le rendant plus efficace et plus rentable !

Et c’est une double bonne nouvelle : 

• Évidemment pour les patients, qui verront de nouvelles thérapies toujours plus prometteuses arriver sur le marché ;
• Et aussi pour les investisseurs, qui auront énormément d’opportunités à saisir et à exploiter !

En parallèle, le secteur de la santé est de très loin le secteur qui investit la plus grande part de son chiffre d’affaires en Recherche & Développement (un peu plus de 10% du chiffre d’affaires du secteur, en moyenne et par an).

Rien qu’en 2022, les 20 plus gros laboratoires pharmaceutiques du monde ont dépensé près de 140 milliards de $ dans la recherche…

À eux seuls !

Et l’Intelligence Artificielle est une tendance extrêmement porteuse à long terme pour le monde de la santé, tant les axes de développement et les perspectives de croissance qu’elle offre au secteur sont nombreux :

• Aide à la recherche ;
• Optimisation des coûts ;
• Gains d'efficacité sur le traitement et l’analyse des données médicales ;
• Gains de sécurité des produits ;
• Etc, etc…

Alors, une chose est certaine, le secteur de la santé fait partie des domaines sur lesquels les investisseurs friands d’Intelligence Artificielle parient à long terme.

Tant les perspectives de croissance semblent immenses !

Opportunité sur la santé : Amgen

Code ISIN : US0311621009

Présentation de l’entreprise :

Amgen est une entreprise américaine figurant parmi les leaders mondiaux du secteur de la santé et de la pharmacie.

Au fil des années, le groupe s’est spécialisé sur des pathologies spécifiques et a mis sur le marché de nombreux traitements.

Notamment pour : 

• Le traitement de certains cancers (cancer du poumon et cancer colorectal notamment) ;
• Le traitement des troubles métaboliques ;
• Le traitement des insuffisances rénales ;
• Ou encore le traitement des maladies osseuses. 

En parallèle, Amgen est aussi une entreprise pharmaceutique à la pointe de la technologie en matière d'Intelligence Artificielle.

Pour optimiser et améliorer l’efficacité de ses essais cliniques, le groupe a notamment mis au point, grâce à l’Intelligence Artificielle, un outil d’analyse appelé “ATOMIC”.

Cet outil permet à Amgen de traiter et d’analyser plus rapidement d’immenses quantités de données.

Lui permettant ensuite d’identifier et de classer les médecins et les établissements de santé en fonction de leurs performances passées concernant les recrutements de patients pour les essais cliniques.

Car les incertitudes concernant le recrutement de patients pour les essais cliniques ont toujours été l’un des principaux facteurs d’échec dans la recherche médicale.

Les spécialistes du secteur estiment même à environ 80% le taux d’études cliniques qui manquent leurs objectifs de recrutement, à cause d'hôpitaux ou de maisons de santé surestimant le nombre de patients potentiellement disponibles pour les protocoles d’essai.

Résultat, ces essais cliniques ne peuvent pas aboutir… Et à la clé, c’est la double peine : 

• Une perte de temps pour les patients, en attente de la mise au point d’un traitement (car il faut recommencer l’essai clinique depuis le début) ; 
• Et les laboratoires y laissent parfois plusieurs dizaines de millions de $ de pertes.

Les essais cliniques coûtent très cher et peuvent parfois durer plusieurs années, en fonction de la pathologie et en prenant en compte le temps nécessaire à l’analyse des résultats.

Par exemple, dans le cas d’Amgen, avant que son outil d’analyse à base d’Intelligence Artificielle ne soit mis au point, le groupe passait parfois plusieurs mois à échanger avec des médecins pour savoir si leurs cliniques disposaient de suffisamment de patients présentant toutes les caractéristiques nécessaires pour participer à un essai quelconque.

Et c’est vraiment sur ce point qu’Amgen a fait très fort !

Car désormais, le groupe est en mesure de réduire de moitié le délai de recrutement des patients participant à ses essais cliniques, là où il fallait compter jusqu’à 18 mois dans certains cas.

Une excellente nouvelle pour les patients, puisque Amgen a récemment annoncé que cet outil a été utilisé pour la planification d’une majorité de ses essais cliniques en 2024.

Et “qu’il pourrait aussi réduire de plus de 20% la durée nécessaire au développement et à la mise sur le marché d’un nouveau médicament, d’ici à 2030.”

Activité et situation économique :

Amgen est réputée pour être une société en forte croissance depuis plusieurs années.

Fort d’un chiffre d'affaires de 28,19 milliards de $ sur 2023, le groupe a réussi à dégager un bénéfice net de 6,72 milliards $.

Soit un taux de marge nette impressionnant de +23,83%. 

Au niveau de ses perspectives, Amgen a affiché sa confiance tout au long de 2024, et a annoncé viser une croissance de son chiffre d’affaires de l’ordre des +17%, le tout avec une hausse de sa rentabilité.

À noter que le groupe dévoilera ses résultats annuels 2024 le 4 février prochain.

En parallèle, à plus long terme, les outils à base d’Intelligence Artificielle développés par Amgen pourraient aussi s’avérer être un important gain financier.

Puisque “ATOMIC”, permettra au groupe de réaliser des centaines de millions de $ d’économie sur plusieurs années (sans compter une éventuelle monétisation à venir de cet outil auprès d’autres acteurs du domaine de la santé).

Ce qui lui permettra d’accroître sa rentabilité et de consacrer plus d’argent aux développements de nouveaux traitements.

Performance Boursière :

L’excellente santé financière d’Amgen et son très bon management se ressentent aussi dans son cours de bourse ! 

Le titre gagne +138% depuis début 2014 et s’inscrit dans une tendance fortement haussière à long terme.

Le groupe est donc parfaitement positionné pour continuer son ascension boursière fulgurante ces prochaines années… 

Une ascension qui pourrait même encore s’accélérer dans le temps grâce à la réussite du groupe en matière d’Intelligence Artificielle.

Graphiquement, après une consolidation de -24% depuis l’été dernier, Amgen vient de revenir sur une importante zone de support près des 265$.

Une bonne opportunité pour vous de faire d’une pierre deux coups en mettant de l’Intelligence Artificielle et de la santé en portefeuille.

Plus bas, on surveillera éventuellement la zone des 235/240 $ pour renforcer la ligne. 

Secteur numéro 3 : Les services du numérique

Le développement de l’Intelligence Artificielle promet aussi d’être un relais de croissance phénoménal pour le secteur des services numériques.

Une “course au numérique” effrénée, qui continue de prendre de l’ampleur partout sur la planète : 

En à peine 20 ans, le nombre d’utilisateurs quotidiennement connectés à Internet a été multiplié par 5 et dépasse aujourd’hui les 5,3 milliards d’utilisateurs dans le monde.

C’est donc désormais plus de 65% de la population mondiale qui se connecte chaque jour à Internet !

Alors forcément, plus la société se “numérise” et plus l’Intelligence Artificielle trouve sa raison d’être.

Les besoins sont colossaux ! 

Tant au niveau des infrastructures numériques permettant de traiter, stocker et utiliser les données pour le développement de l’Intelligence Artificielle (les data centers par exemple), qu’au niveau des nouveaux logiciels et autres services informatiques alimentés par l’IA.

Car les entreprises suivent le mouvement et investissent, elles aussi, de plus en plus massivement dans des services ou autres logiciels à base d’Intelligence Artificielle.

De façon à améliorer leur efficacité sur le long terme et à devenir encore plus concurrentielles.

Par exemple, le marché des logiciels informatiques dédiés aux entreprises vient même de dépasser la barre symbolique des 1000 milliards de $ de chiffre d’affaires à l’échelle mondiale !

Et les perspectives sont au rendez-vous ! 

La croissance est forte et la barre des 1600 milliards de $ de chiffre d'affaires annuel devrait même être atteinte à partir de 2028.

Alors forcément, le secteur des services numériques continuera sans aucun doute de s'affirmer comme l’un des grands gagnants de la course au numérique et à l’intelligence artificielle.

Car les outils dédiés à l’utilisation de l’Intelligence Artificielle ne se développent pas tout seuls.

Puis il faut ensuite conseiller les clients, équiper les parcs informatiques et former le personnel à l’utilisation de ces nouveaux logiciels.

Sans oublier de prendre en compte l’entretien et la maintenance des réseaux informatiques des entreprises et aussi des data centers dédiés au développement de l’Intelligence Artificielle.

Un écosystème numérique à part entière, qui promet un immense succès financier aux entreprises les mieux positionnées sur ce domaine, ainsi qu’à leurs actionnaires.

Opportunité sur les services numériques : Capgemini 

Code ISIN : FR0000125338

Présentation de l’entreprise :

Fondé en 1967, Capgemini est un groupe français figurant parmi les principaux acteurs mondiaux du secteur des services numériques.

Les activités du groupe s’articulent autour de 4 piliers majeurs : 

• La conception et le développement d’outils informatiques pour les entreprises ;
• Les prestations d’infogérance (comprenant, par exemple, la gestion d’infrastructures informatiques pour ses clients) ;
• Les prestations d’accompagnement personnalisé (mise à disposition de personnels compétents et qualifiés) ;
• Et aussi les prestations de conseil.

Depuis 2012, Capgemini fait aussi partie du prestigieux CAC 40, l’indice référence de la bourse française !  

Une preuve de l’important succès du groupe sur son domaine d’activité, ainsi que de son excellente gestion managériale depuis sa création.

Un vaste succès, qui permet aujourd’hui à Capgemini d’être présent dans une cinquantaine de pays et de réaliser près de 80% de son chiffre d’affaires à l’international.

En parallèle, Capgemini figure sans aucun conteste parmi les principaux acteurs français de l’Intelligence Artificielle.

Le groupe a parfaitement su négocier ce virage et investit massivement dans l’Intelligence Artificielle depuis déjà plusieurs années, toujours dans le but de rester leader sur son secteur et d’offrir des solutions à la pointe de la technologie pour ses clients ! 

CapGemini ambitionne même de devenir la révélation française dans le domaine de l’IA !

Ce qui profiterait évidemment à son cours de bourse au vu des perspectives qu’offrent l’Intelligence Artificielle de manière générale, et plus particulièrement sur son domaine d’activité.

Début 2024, le groupe comptait environ 340 000 collaborateurs partout sur la planète.

Activité et situation économique :

Les perspectives de développement pour Capgemini sont importantes pour les prochaines années, particulièrement grâce à la dynamique de son secteur d'activité et aussi à une demande croissante en matière de solution d’Intelligence artificielle.

Le groupe a d’ailleurs récemment lancé toute une gamme de services “d’ingénierie augmentée” enrichis à l’Intelligence Artificielle.

De nouveaux services destinés à aider les clients du groupe à exploiter le potentiel de l’Intelligence Artificielle générative, dans le but d’accélérer et de fluidifier leurs processus de R&D, ou encore d’optimiser le temps de développement et la durée de vie de leurs outils informatiques.

De quoi tirer encore plus fortement la croissance du groupe dans le futur, qui affiche déjà un rythme important ces dernières années : 

En ce qui concerne les résultats financiers, le groupe publiera ses résultats annuels 2024 le 27 février prochain.

Au premier semestre 2024, Capgemini publiait un chiffre d’affaires de 11,1 milliards d’euros et confirmait son ambition de dépasser les 22 milliards d’euros sur l’année.

En parallèle, Capgemini est aussi une société fortement rentable (13% de marge d’exploitation et 7,4% de marge nette en 2024).

De quoi lui permettre d’assumer une stratégie de développement à la croissance externe agressive (le rachat d’entreprises concurrentes) sur le long terme, pour lui permettre de rester leader sur son secteur.

C’est dans le cadre de cette stratégie que Capgemini a pu racheter des entreprises importantes ces dernières années, comme Igate en 2015, ou encore Altran Technologies en 2020 pour plus de 3,6 milliards d’euros.

Performance Boursière :

Capgemini est une véritable “success story boursière” française.

Le titre est ancré à la hausse depuis plusieurs années et a connu une envolée folle après la krach du covid-19 en mars 2020.

En moins de 5 ans, depuis ses plus bas de mars 2020, Capgemini affiche désormais une progression de +200% !

La croissance est au rendez-vous et les investissements du groupe dans l’Intelligence Artificielle devraient lui permettre de passer un nouveau cap dans les prochaines années.

Après une importante phase de consolidation sur les mois passés (une performance boursière de -16% en 2024), le titre est désormais revenu sur une superbe zone de support.

Un point d’achat idéal pour initier une ligne sur cette magnifique société française ! 

Merci encore pour votre intérêt.

N’oubliez pas d’adapter la taille de votre position à votre gestion du risque en cas d’achat sur l’une ou plusieurs de ces 3 valeurs.

Et aussi de veiller à acheter vos titres en plusieurs fois, de manière à lisser votre prix de revient et votre risque dans le temps.

L’équipe Immo Cash.