Bienvenue dans Fortune IA, l’espace dédié aux investisseurs qui veulent capter la croissance de l’Intelligence Artificielle tout en sécurisant leur capital.
L’IA est une révolution économique massive. Mais derrière les projecteurs braqués sur ChatGPT ou Mistral AI, une autre réalité se joue : celle des infrastructures qui rendent cette révolution possible.
Les plus gros profits ne sont pas forcément là où tout le monde regarde. C’est pourquoi Fortune IA est conçu pour vous faire investir intelligemment, avec une approche unique qui combine croissance et sécurité.
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Les Piliers Invisibles de l’IA
L’intelligence artificielle ne repose pas sur du vent. Pour exister, elle a besoin de trois ressources essentielles, souvent sous-estimées des investisseurs :
- Le stockage de données (les data centers)
L’IA génère des quantités massives de données qu’il faut héberger et traiter en temps réel. Les centres de données deviennent donc l’épine dorsale de la révolution IA. - L’énergie (notamment le nucléaire)
Un ChatGPT consomme 10 fois plus d’énergie qu’une recherche Google classique. L’IA a besoin de sources d’énergie massives et constantes, ce qui place le nucléaire au cœur du jeu. - Les semi-conducteurs
Sans puces électroniques, pas d’IA. Les semi-conducteurs sont la clé de voûte des modèles d’apprentissage machine et du développement de nouvelles générations de processeurs ultra-performants.
Ces trois piliers sont la véritable colonne vertébrale de l’IA. C’est là que se trouvent les investissements les plus stratégiques.
Dans Fortune IA, j’ai choisi de me concentrer sur le point numéro 1 : les Data Centers, que j’appelle également les Forteresses de l’IA.
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Les Forteresses de l’IA – Les Data Centers
Les entreprises qui possèdent ces infrastructures sont les véritables “grands gagnants” de l’IA. Elles ne vendent pas d’outils éphémères… elles possèdent l’écosystème dont l’IA ne peut se passer.
Voici quatre valeurs stratégiques qui capturent la révolution IA avec un maximum de sécurité :
- Equinix
Leader mondial des centres de données, Equinix gère plus de 240 data centers à travers le monde. Ses clients incluent Amazon, Google et Microsoft. Avec la montée en puissance de l’IA, la demande explose. - Digital Realty Trust
Un autre géant des data centers qui possède et loue plus de 300 infrastructures critiques. Sa capacité à offrir un hébergement sécurisé pour les supercalculateurs d’IA en fait une cible de choix pour les investisseurs. - Iron Mountain
Ancien spécialiste du stockage d’archives papier, Iron Mountain a su anticiper l’ère du numérique. Aujourd’hui, il détient des centres ultra-sécurisés destinés aux données sensibles et aux infrastructures IA. - Realty Income
L’une des valeurs les plus rentables du secteur immobilier, Realty Income verse un dividende chaque mois à ses actionnaires. Son modèle repose sur la location à long terme de centres stratégiques, y compris des sites liés à l’IA.
Ces entreprises offrent des revenus récurrents et sont essentielles pour la croissance future de l’IA. Elles encaissent les loyers des plus grands acteurs technologiques… et redistribuent une partie de ces revenus à leurs actionnaires sous forme de dividendes.
L’IA en France et en Europe
L’Intelligence Artificielle n’est pas qu’un phénomène américain. L’Europe et la France jouent un rôle dans la structuration de ce marché.
Les secteurs stratégiquement positionnés :
L’Intelligence Artificielle est en train de transformer en profondeur l’économie mondiale. Mais cette révolution ne se limite pas aux géants de la Tech comme Nvidia ou Microsoft.
Derrière chaque avancée majeure, certains secteurs stratégiques captent directement la valeur créée par l’IA. Ce sont eux qui bénéficient de la croissance exponentielle des investissements dans cette technologie.
Trois secteurs en particulier s’imposent comme les piliers incontournables de cette révolution.
1. Les Semi-Conducteurs : Le carburant de l’IA
Sans puces, pas d’IA. Et la demande explose.
Chaque innovation en IA exige toujours plus de puissance de calcul. Les modèles comme ChatGPT nécessitent des centres de données capables de traiter des quantités astronomiques de données en temps réel.
Un marché en pleine explosion
- En 2023, le marché mondial des semi-conducteurs a franchi les 600 milliards de dollars.
- D’ici 2030, les analystes estiment qu’il dépassera les 1400 milliards de dollars.
- TSMC, Samsung, Intel… Tous les fabricants de puces augmentent leurs capacités de production à un rythme effréné.
En Europe, nous avons ASML Holding
ASML est le seul fabricant au monde capable de produire des machines de lithographie EUV (Extreme Ultraviolet), indispensables pour la fabrication des puces les plus avancées.
Les avantages d’ASML Holding :
- Aucun concurrent capable de rivaliser sur cette technologie
- Commandes records de la part des grands fabricants mondiaux de semi-conducteurs
- Une marge nette de 28,4%, preuve d’un moat économique ultra-puissant
- Une performance boursière de +950 % en 10 ans, et ce n’est que le début
Les risques :
- Dépendance à une technologie unique – ASML est le seul fournisseur de machines de lithographie EUV. Si une nouvelle technologie venait à émerger ou si des restrictions géopolitiques limitaient l’accès à ses équipements, cela pourrait impacter son activité.
- Tensions géopolitiques et restrictions commerciales – L’entreprise réalise une part significative de son chiffre d’affaires en Chine. Toute restriction supplémentaire sur l’exportation de ses équipements pourrait ralentir sa croissance.
- Ralentissement du marché des semi-conducteurs – Bien que la demande soit en forte hausse, un ralentissement temporaire des investissements dans les usines de production pourrait affecter les commandes d’ASML.
2. La Santé : L’IA au service de la médecine du futur
L’IA bouleverse la recherche médicale et la biopharmacie.
L’un des domaines où l’IA fait des progrès spectaculaires, c’est la santé. De la recherche de nouveaux traitements à la gestion des essais cliniques, l’IA améliore la rapidité, la précision et la rentabilité des découvertes médicales.
Un secteur en pleine accélération
- En 2022, les 20 plus grands laboratoires mondiaux ont investi 140 milliards de dollars en R&D.
- L’IA pourrait réduire de 50 % le temps nécessaire au développement de nouveaux médicaments.
- D’ici 2030, elle pourrait générer plus de 500 milliards de dollars de gains de productivité dans le secteur médical.
En Europe, nous avons Amgen :
Amgen est un leader mondial de la biopharmacie, spécialisé dans le développement de traitements innovants contre le cancer, les maladies métaboliques et les insuffisances rénales.
Les avantages d’Amgen :
- Déploiement de l’IA ATOMIC, qui accélère les essais cliniques de 20 à 50 %
- Une rentabilité impressionnante avec 23,8 % de marge nette
- Des économies massives de plusieurs centaines de millions de dollars grâce à l’IA
- Un titre en progression de +138 % sur 10 ans, et encore largement sous-évalué
Les risques :
- Réglementations et approbations des traitements – Amgen dépend des autorisations des agences sanitaires comme la FDA. Un refus ou un retard dans l’approbation d’un nouveau médicament pourrait impacter son chiffre d’affaires.
- Pression sur les prix des médicaments – Les gouvernements et les assurances cherchent à réduire les coûts des traitements. Une pression accrue sur les prix pourrait peser sur la rentabilité du groupe.
- Dépendance aux brevets – Comme toute entreprise pharmaceutique, Amgen est vulnérable à l’expiration de ses brevets. La concurrence des génériques pourrait affecter ses revenus si de nouvelles innovations ne prennent pas le relais.
3. Les Services Numériques : L’IA, un levier stratégique pour les entreprises
Les entreprises investissent massivement dans l’IA pour rester compétitives.
L’IA ne se limite pas aux modèles comme ChatGPT. Elle est déjà intégrée dans des milliers de processus métiers
- Automatisation des tâches administratives et comptables
- Optimisation des chaînes d’approvisionnement
- Sécurisation des données et cybersécurité
- Amélioration du service client et des interactions clients
Le marché des logiciels et services numériques explose
- Déjà 1000 milliards de dollars de chiffre d’affaires mondial en 2024
- Un marché qui atteindra 1600 milliards d’ici 2028
- Les entreprises qui n’intègrent pas l’IA vont perdre en compétitivité face à celles qui l’adoptent
En Europe, nous avons Capgemini.
Capgemini est l’un des leaders mondiaux des services numériques et du conseil en transformation digitale.
Les avantages de Capgemini :
- Investit massivement dans l’ingénierie augmentée par IA
- Développe des outils d’automatisation et d’analyse IA pour ses clients
- Réalise 80 % de son chiffre d’affaires à l’international, avec des grands groupes comme clients
- Un titre qui affiche une progression de +200 % en 5 ans, avec encore un potentiel énorme
Les risques :
- Ralentissement économique – En période de crise, les entreprises réduisent leurs dépenses en transformation numérique. Un ralentissement économique prolongé pourrait peser sur la croissance de Capgemini.
- Concurrence intense – Le secteur des services numériques est très concurrentiel avec des acteurs comme Accenture, IBM ou Deloitte. Capgemini doit constamment innover pour maintenir sa position.
- Dépendance aux talents et aux recrutements – Le groupe a besoin d’experts en IA et en technologies avancées. Une pénurie de talents ou des coûts de recrutement élevés pourraient impacter sa rentabilité et sa croissance.
IA et PEA : Profitez de la révolution IA en optimisant votre fiscalité
Certaines entreprises stratégiques européennes permettent de capter la révolution IA tout en bénéficiant des avantages fiscaux du PEA :
- Schneider Electric
Fournisseur clé des infrastructures électriques, Schneider équipe les data centers et les industries IA. Sa croissance est directement liée aux besoins en énergie de l’IA. - Legrand
Spécialiste des équipements pour les bâtiments intelligents, Legrand a conçu des solutions spécifiques pour optimiser la consommation électrique des centres de données. - Riber
L’un des rares acteurs français des semi-conducteurs. Riber conçoit des équipements de pointe pour la fabrication de puces utilisées dans l’IA, la photonique et la physique quantique.
Grâce à ces valeurs, vous pouvez investir dans l’IA tout en optimisant votre fiscalité via le PEA.
Les Rapports Spéciaux « Fortune IA »
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